私募登记门槛抬升5月仅2家成功备案
2023-06-01 13:00:04 来源: 财经新闻网
财经新闻网消息：
随着5月“史上最严”私募备案新规正式出台，私募管理人备案门槛大幅提升，5月通过备案的私募管理人数量大幅下降。
中国证券投资基金业协会数据显示，5月以来仅有两家私募完成备案登记，登记机构类型为股权和创投管理人。 自注册以来的“最差”记录。
业内人士认为，一方面，受新规影响，私募管理人需要重新准备注册材料，延缓私募备案进度； 淘汰一批业绩不佳、管理不善的中小私募股权机构。
5月仅2家私募成功备案
今年5月1日，《私募投资基金登记备案办法》正式施行，继续引导监管，扶好压坏。 其中，明确了管理人登记备案原则和注册标准，要求私募管理人实收资本不低于1000万元； 备案注册新规对私募基金高管和股东的要求堪称“史上最严”。
5月以来，据中国基金业协会数据显示，5月以来只有两家私募基金完成备案登记，分别是聚海（北京）创业投资管理有限公司和浙江金投鼎信私募股权基金管理有限公司。有限公司
数据显示，4月份，共有139家机构完成备案登记。 其中，私募证券投资基金管理人53人，私募股权及创投基金管理人86人。
两次私募注册的机构类型均为股权和创投管理人。 其中，浙江金投鼎信注册资本5000万元，实收资本1250万元，由浙江金控投资有限公司100%控股； 聚海创投注册资本1000万元，实收资本1000万元。 股东为两名自然人。
据券商中国记者了解，不少私募基金管理人由于准备不足，无法满足新规要求。 从协会公布的报名流程来看，大部分私募都没有按照名单的要求提交，之后反馈提交已经完成。
拍拍财富合规风控总监黄立波表示，自5月份《私募股权登记备案办法》实施以来，很多已经开始备案登记的私募股权公司可能需要修改其按照《办法》备案材料的要求重新注册，部分管理人甚至需要重新出具法律意见书才能符合合规要求。
一般来说，每月28日是协会最后一批私募备案日期。 也就是说，在“最严”新规的冲击下，5月份没有证券私募完成备案，这也创下了2014年私募注册以来的“最差”记录。
格尚财富金章投资投研总监付饶也表示，梳理证券私募机构的备案情况可以发现，正常情况下，每个月都会有几十家私募机构通过备案。 整体备案积极性不如2022年。
“一般来说，证券私募管理人提交申请的概率很大。5月份通过备案的证券私募管理人为0，可能是新规出台后，协会放在通过备案的过程中，对管理者提出了更多的要求，从而延缓了备案整体审批的进度。” 傅饶说道。
新规后备案存在的三大问题
值得注意的是，新规出台后，私募股权登记备案过程中出现的问题也备受市场关注。
以新规中负责私募基金管理人投资的高管为例，“近5年内，应当有连续2年以上作为基金管理人或投资决策管理人管理的证券、期货产品的投资业绩，单品经营规模不低于2000万元。”
北京康达（广州）律师事务所高级合伙人余维全对中国券商记者表示，“我们服务的很多客户，原来5年内连续2年以上基金经理管理的产品的投资业绩，但协会认为，经营规模不足2000万元，达不到标准。
于伟全还表示，目前协会对经理人的履历审查非常仔细，很多经理人不得不进行内部调整。 从协会监管方向看，旨在改善私募股权行业“多而不精、大而不强、杂”的局面和“小、乱、散、差的经营状况”，突出“支持好有坏”，严控准入门槛，减少管理者增量。
黄立波认为，私募新规实施以来，主要障碍在于三个方面：
一是对于基金管理人的人事整治，《登记办法》和《三指引》对人员的兼职、管理、专业能力和经验等方面提出了更加细化的要求。
二是2023年修订的新版私募基金管理人登记申请材料清单，从清单内容来看，需要提交的文件和要求更加详细，这也成为了申请的原因。备案准备周期相对较长。
第三，由于《办法》的出台，在一定程度上也可能影响主要投资人和股东对公司的战略布局，导致基金管理人的经营计划发生调整，也会对公司造成一定的影响。从长远来看对加速备案的阻碍程度。
截至4月末，存续私募基金管理人22270人，环比增加94人，环比增加0.42%； 管理基金数量环比仅3317只，环比增加2.20%； 存续资金规模20.75万亿元，环比增加4167.28亿元。 同时，4月，协会暂停41家相关机构的私募基金管理人注册申请，新增2家未获准注册的机构，注销45家私募基金管理人。
傅饶认为，5月私募新规出台后，证券私募的启动成本有所增加，可以预期，新公司设立的积极性会有所下降。
同时，由于市场上大量私募基金管理人持有的基金产品规模不足1000万元，根据4月28日发布的《操作指引》征求意见稿，不少基金可能会被清仓。在监管趋严的背景下，一批经营不善、经营不善的中小私募将不断被淘汰。
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