证监会多措并举推动基金境外子公司高质量发展
2023-07-09 04:08:20 来源: 财经新闻网
财经新闻网消息：
近日，监管部门发文表示，将通过支持基金公司依法设立境外子公司、鼓励基金境外子公司苦干、引导海外中资机构等方式，推动境外子公司更高质量发展。加强合作。
记者注意到，在监管、机构等多方的共同努力下。 今年以来，汇添富、嘉实、瑞源、兴全等公募基金公司设立境外子公司取得新进展。 截至目前，境内公募基金设立境外子公司共计35家。
多家基金公司表示，近年来，金融业高水平开放持续深化，监管层多次表示支持基金公司“走出去”。 公募基金也积极参与国际竞争与合作。 实现高质量发展。
多措并举
推动基金海外子公司高质量发展
记者从多家基金公司获悉，近日，证监会证券基金机构监管部发布最新一期《机构监管通知》。
文件显示，近年来，公募基金管理公司境外子公司（简称“基金境外子公司”）总体平稳发展，为全球客户提供资产配置服务，提升中资机构国际竞争力，推动资本市场互联互通。 发挥了积极作用。 基金海外子公司整体发展取得了一定成效，但在品牌效应、核心竞争力、功能表现等方面仍有很大提升空间。
对此，证监会将支持基金公司依法设立境外子公司、鼓励基金境外子公司苦练“内功”、引导海外中资机构加强合作等，推动基金公司境外子公司向境外基金公司提供更高水平的服务。 ——基金海外子公司高质量发展。
证监会还提到，公募基金管理公司要坚守行业初心，加强基金境外子公司风险管控，引导基金境外子公司提高发展质量和效益。
此外，记者注意到，今年5月底，深圳投资基金业协会还召开了公募基金境外子公司座谈会。 会上，深圳证监局代表表示，稳步推进高水平开放是公募基金高质量发展的重要组成部分。 他们希望率先走出去的公募基金子公司能够做出表率，依托公司自身优势，加强海外资产投资研究。 不断提高公司治理水平的能力。 海外企业要关注两地差异，探索特色发展道路，实现自身高质量发展。
在监管机构、机构等各方的共同努力下。 今年以来，多家公募基金公司设立境外子公司取得新进展。 今年3月24日，嘉实基金设立香港子公司的申请收到证监会反馈； 3月27日，瑞源基金（香港）有限公司开业； 批准设立； 今年5月，汇添富美国子公司正式开业。 今年6月，证监会受理兴证环球基金设立境外子公司的申请材料。
作为海外子公司数量最多的基金公司，汇添富表示，海外子公司的设立对于资本市场、机构本身以及投资者都具有重要意义。
就资本市场而言，通过设立海外子公司，中国公募基金可以扩大在国际资本市场的参与度和影响力，不仅可以拓展更多的海外投资渠道和机会，还可以增强境外投资者的曝光度到中国市场。 有了认识、有了信心，我们就能更好地吸引全球长期资本来华投资，提高我国资本市场的国际化水平。
对于资产管理机构而言，发展国际业务可以促进业务和收入多元化、加强客户准入、吸引世界一流人才。 通过与世界一流资产管理机构的合作交流，公募基金也可以结合自身能力和特点，学习优秀经验，有助于提升核心能力，进一步提升国际竞争力和品牌影响力。
对于投资者而言，公募基金境外子公司的设立将为境内外投资者提供更加便捷灵活的投资渠道，降低跨境投资门槛。 同时，能够更好地满足全球投资者多元化资产配置的需求。 海外投资者可以通过更熟悉中国市场的中国企业投资中国市场，分享中国经济增长的红利。
依托国内母公司的比较优势
进行差异化布局
据《机构监管公报》显示，截至2022年底，共有26家公募基金管理公司设立境外一级子公司共计27家，境外二级子公司7家，其中香港、香港27家， 3 美国、英国和新加坡。 各 2 个。 如果加上今年正式开业的两家公司，目前境内公募基金设立的海外子公司已有35家。
从资产规模来看，数据显示，截至2022年底，基金海外子公司管理的总资产约4000亿元，同比增长16%，其中80%管理资产投资于中国市场（含香港市场）。
多家基金公司表示，部分基金的海外子公司依托境内母公司的比较优势进行差异化布局，致力于讲好“中国故事”，实现“战略突破”。
例如，汇添富基金正在与日本、韩国、中东等当地资管机构开展深度合作，在欧洲设立并发行UCITS基金，打造QDII/QFII产品线，推动基金互认，发行沪深港通及债券。 通信等产品已初步完成国际化业务布局。 据了解，未来汇添富香港子公司将主要覆盖大中华地区，美国子公司将重点覆盖北美并覆盖欧洲，新加坡子公司将覆盖东南亚和澳大利亚并辐射中东。
一些公司以ETF产品为突破口，探索开发多种ETF创新产品，已成为所在区域市场领先的ETF管理人。
” “市场正在发生变化。 只有拥有更全面的产品线，才能为投资者提供不同市场条件和周期下合适的工具。 因此，公司加速丰富ETF产品线，多次成为全市场新产品的发起者，其中包括发行恒生指数双杠杆、双逆产品、首批ETF产品等。香港货币ETF、香港首批虚拟资产期货ETF。 南方东英相关负责人介绍。
据记者了解，目前南方东英在香港市场布局了40余只ETF产品及杠杆反向产品，涵盖港股、A股、题材、固定收益、货币、大宗商品等品类。 截至2022年底，南方东英ETF产品管理规模位居香港市场第二。
部分公司在海外美元固定收益产品上也具有较强竞争力。 记者了解到，在美元资产投资需求不断增长的背景下，博时基于固定收益的传统优势，积极开发相应产品。 例如，去年，博时国际抓住美联储持续加息和美元走强的历史机遇，推出了博时美元货币市场基金，重点开发了大中华债券基金和固定收益+策略基金。关于中资美元债。 中资和非中资资产的投资和研究能力。 截至目前，博时国际已在香港市场发行9只普通公募基金、1只普通开放式基金、3只ETF产品和1只杠杆产品，并通过与合作伙伴合作在美国、韩国市场管理5只公募基金。 基金。
诺安基金（香港）主要以股权投资为主，同时也有部分商品对冲绝对收益策略和固定收益策略产品，并通过沪深港通投资于境内市场，服务境外投资者投资境内市场。中国市场。
苦练“内功”
发挥对外开放“桥头堡”作用
近日，证监会证券基金机构监管部发布最新《机构监管通知》提到，“鼓励基金境外子公司苦练‘内功’。鼓励符合条件的基金公司加大对境外基金的资源投入。”基金海外子公司，着力加强投研能力和合规风险管控，稳步推进产品业务创新，着力打造特色品牌，持续增强核心竞争力，进一步发挥对外开放“桥头堡”作用外面的世界。”
对此，多位业内人士强调，为应对公募基金高质量发展，海外子公司仍需在合理布局、加强投研能力、风控建设、增强核心竞争力等方面“下功夫”。竞争力。
南方东英相关负责人表示，中资企业要想在海外市场取得成功，需要在多方面做出努力。
首先是建立品牌知名度和美誉度，通过营销和宣传吸引目标消费者的关注和认可。 其次，是加强与地方政府、商会等的合作，了解当地市场政策、法规、文化等信息，更好地适应当地市场环境。 此外，中资企业还需要优化产品和服务，不断满足消费者的需求和期望。
在自身修养方面，汇添富基金也表示，首先要坚持长期投资。 资产管理本身就是一个长期的职业。 世界一流的资产管理机构都有数十年甚至上百年的积累。 基金的国际化才刚刚开始，必须始终坚持长期战略目标，长期投资公司资源，逐步积累长期资产管理经验和品牌。
二是坚持包容。 中国公募基金在学习本土文化的同时，也必须坚守中国文化，讲好中国故事。 特色ESG投资体系的重要内涵是积极向国际投资者传递中国声音，提升国际影响力。
三是强化专业能力，不断学习境外资产管理公司的优秀经验，促进本土化与国际化专业人才的融合，提高投资管理、销售服务和运营团队的专业水平，牢牢把控合规风险在控制利润的基础上，做好产品创新和业务创新，为投资者提供更好的服务。
谈及未来规划，博时资产管理（国际）有限公司首席执行官连少东表示，首先，高层互联拓展了香港资产管理行业的边界。 大湾区拥有7200万居民，GDP总量2.2万亿美元，4个核心城市和7个节点城市各具特色，未来发展势不可挡。 未来，大湾区富裕居民旺盛的财富管理需求将持续推动行业发展，特别是香港公募基金的发展。 博时充满信心和期待，希望提供更多的公益资金和更好的服务。
其次，人民币国际化的不断深入将增加人民币资管产品的需求。 当前市场供给的失衡将为未来人民币计价产品的发展带来广阔的空间。 我们也希望提供更多人民币理财产品，丰富离岸市场。
第三，ESG投资、绿色金融、碳金融等新兴领域将迎来产品创新机遇。 在这些领域已经有了深厚的积累，我们希望能够主动拥抱这个机遇，开发出相应的产品来满足可预见的需求。 为成长做好准备。 连少东说道。
诺安基金（香港）有限公司相关人士也表示，后续将继续走高质量、特色化的发展道路。 “走出去”并不是一件容易的事。 需要考虑的因素和外部因素很多，比如沉默成本高、海外投资者获客时间长等，需要提前规划。 但总而言之，发展的核心是投资者的信任和业绩。 因此，为了应对公募基金的高质量发展，海外子公司仍需“苦干”。
站在新的舞台上
公募“出海”挑战与机遇并存
15年来，公募基金海外子公司已成为连接境内外基金投资的桥头堡，发挥了巨大作用。 然而，在外资巨头林立的香港市场，公募基金“出海”面临的困难远比想象的要大。 多位业内人士表示，特别是近年来，虽然市场状况不尽如人意，但挑战与机遇始终相伴。 面对广阔的国际市场，我国公募基金行业正处于“走出去”的黄金时代，将迎来巨大的发展机遇。
博时资产管理（国际）有限公司首席执行官连少东坦言，过去几年，在经济全球化背景下，地缘政治带来的贸易摩擦、全球市场复苏不平衡等因素。新冠疫情让市场环境变得异常复杂，这也给中国基金公司的发展带来了挑战。
此外，中资企业在海外的品牌效应尚未建立，海外投资者对中资资管品牌还没有清晰的认识，公募产品推广难度相对较大。 中资机构仍需继续深入当地市场精耕细作。
但挑战的另一面往往也是机遇。 困难时期，国家“双循环”、粤港澳大湾区建设、“一带一路”等重大战略为香港高质量发展提供了充足空间。 这是发挥双向投资服务枢纽作用的良好契机。 连少东说道。
南方东英相关负责人也认为，海外子公司进一步开拓海外市场的难度仍然很大。 美国市场、欧洲市场等发达市场已经形成了相对成熟的市场环境、商业文化和产业结构。 中资企业需要在这些市场建立品牌知名度，适应当地商业法律法规，了解消费者需求。 所有这些都需要大量的时间和资源。
对于新兴市场，虽然市场发展潜力巨大，但中资企业还需要在本土化上下功夫，包括了解当地文化、习惯、消费者需求等。 此外，新兴市场的竞争也较为激烈，需要中资企业投入更多的人力、物力、财力来打造市场份额。
就金融从业人员而言，粤港澳三地目前按照各自制度对金融从业人员职业资格进行认证，尚无全面的跨区域职业资格互认政策。 产品在内地的销售带来了一定的挑战。 希望推动互联互通相关产品跨境销售政策，促进大湾区人才和产品流动，深化互联互通机制，扩大互联互通规模。 上面提到的负责人。
诺安基金（香港）有限公司相关人士也坦言，在发展过程中，他们也面临成熟市场竞争激烈、机构客户沉默成本高、海外市场人力成本高等困难。 这些困难对于机构来说更为常见。 一般来说，有两条发展路径。 一是高举高打，持续投入，坚持到底，直至见效； 二是审慎发展，结合市场动态，伺机而动，抓住机遇发展。 一般来说，机构需要有一个长远的规划，通过自身的积累来匹配一条适合、有效的发展道路。
汇添富基金表示，中国资本市场双向开放是机遇，人民币国际化持续推进，资本市场改革发展和对外开放不断深化，互联互通机制日益优化和完善，监管部门也对公募基金出海给予了全力支持。 产业国际化发展创造了良好的政策环境。
与此同时，中资机构虽然在资产管理规模、客户积累、专业人才培养等方面实现了跨越式发展，但在国际化业务拓展过程中，无论是品牌认知度、文化认同、专业能力还是与全球一流百年老店相比，在全面的产品服务和合规风控经验方面存在较大差距。
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