2023年上半年信托公司经营情况呈现怎样的面貌？
2023-07-23 12:36:45 来源: 财经新闻网
财经新闻网消息：
本文作者：中粮信托受益研究院 乐少驰
据中粮信托两宜研究院统计，截至2023年7月15日，共有57家信托公司披露了2023年上半年未经审计的财务报表。那么，信托公司半年度经营情况如何？报告？
2023年是中国经济复苏的恢复性增长期。 上半年，我国宏观经济呈现企稳回升态势，在低基数效应下实现了同比较高增速。 但宏观经济复苏不充分，总需求相对不足，经济转型升级面临新阻力。 发展仍需克服许多困难和挑战。 在宏观经济复苏增长的背景下，各类信托公司在新三分类指引下坚定走转型发展之路。
行业整体收入下降，波动性加大
总体来看，按可比口径计算，因统计原因剔除平安信托和上海信托后，55家信托公司上半年实现总收入386.86亿元，同比减少65.76亿元人民币，去年同期为452.62亿元； 平均营收7.03亿元，同比下降14.48%。 其中，实现营收增长的企业有24家，占比43.63%。 与去年同期收入超过30亿元信托公司1家、收入超过20亿元信托公司4家的情况相比，今年上半年没有一家信托公司收入超过30亿元，仅2家信托公司收入超过20亿元。 家。 收入排名前10位的信托公司中，有3家今年出现较大幅度下滑，降幅超过6亿元。
图1：2023年上半年信托公司营业收入分布
信托收入持续下降，高管进程放缓
信托业协会公布的2023年一季度主营业务数据显示，截至一季度末，信托公司信托业务收入下降，行业经营业绩波动加大。 从半年报披露的数据来看，上半年，纳入统计的55家信托公司共实现信托业务收入238.20亿元，较去年同期的327.68亿元少89.48亿元。上年同期可比口径； 平均信托收入4.33亿元，比上年同期5.96亿元减少1.63亿元，降幅27.31%； 中位数为3.3亿元，较去年同期的4.39亿元，同比减少1.09亿元，降幅24.90%。 虽然平均信托收入仍高于中位数，但平均降幅大于中位数，表明行业整体信托收入中心持续下降，领先行业的进程有所放缓。 如下图所示，与2022年同期相比，信托公司信托业务收入分布向左集中，信托业务收入超过20亿元的公司有3家，信托业务收入超过20亿元的公司有5家。营业收入500-1亿元，100-3亿元。 亿元及以下企业分别有7家和2家。 （注：陕西国投发布的A股半年报并未披露信托收益数据，但上海信托的信托收益数据正常，因此纳入统计的信托公司仍有55家。）
从信托业务收入变化情况看，信托业务收入同比增加的有13家，减少的有42家，其中减少1亿元以下的有19家，减少100-3亿元的有14家，减少以上的有4家。超过6亿元。 55家信托公司中，华信信托、英达信托、金谷信托同比增幅位列前三，分别增加1.95亿元、1.73亿元、8900万元。 此外，受基数较低影响，增长最高的三家公司华辰信托、山西信托、天津信托增速均超过32%，信托业务收入增长分别为100万元、2300万元、2300万元。 6100万元。 从同比减少来看，前三名分别为13.16亿元、7.93亿元、7.91亿元； 从下降幅度来看，共有20家信托业务收入下降超过30%，8家下降20%-30%。 跌幅前三名分别高达74.84%、61.63%、57.17%。
固有收入整体上升，部分企业投资表现较好
从纳入统计的54家信托公司固有业务收入数据来看，2023年上半年，54家信托公司共实现固有业务收入139.53亿元，同比增加19.2亿元。上年同期为120.33亿元。 15.96%； 54家公司平均实现固有收益2.58亿元，较2022年同比增加3500万元。实现固有收益增长的信托公司达到31家。整体来看，信托公司固有收益分布行业高度集中在0-5亿元区间，共有38家企业。 （注：陕西国投发布的A股半年报未披露固有收益数据。）
2023年上半年，资本市场由年初的压制转为较大幅度的反弹。 此后，市场整体出现调整，呈现结构性投资市场。 虽然行业固有收益整体上升，但不同信托公司的固有收益表现差异较大。 上半年，部分信托公司抓住资本市场投资机会。 例如，华能信托、中融信托的固有收益表现良好。 与去年同期相比，其固有收入同比增加9.26亿元、8.2亿元。 分别位居行业第3位、第5位。 分析两家公司固有收益增长的原因，主要是投资收益增加和公允价值变动所致。
图4：2023年上半年信托公司固有收益分布
行业净利润下滑，分布更加集中
净利润方面，上半年55家信托公司共实现净利润178.66亿元，较上年同期的230.05亿元同比减少51.39亿元。 55家信托公司平均净利润为3.25亿元，去年同期为4.18亿元，同比下降22.25%。 从净利润分布来看，净利润过10亿的公司有3家，前值的公司有5家； 估值500-1亿的企业12家，此前估值的企业14家； 过亿元企业7家，过亿企业6家； 净利润为负值的公司有7家，净利润为负数的公司有3家。 行业净利润分布较为集中，净利润亏损企业数量同比小幅增加。 与去年同期相比，华能信托、英大信托等25家公司实现净利润增长，30家公司净利润下降。 整体来看，信托业务收入持续下滑，导致上半年行业整体净利润承压。 行业仍处于转型阵痛中，部分龙头企业净利润大幅下滑。 与此同时，一些中游企业却实现了逆势增长。 例如，中粮信托和国元信托上半年分别实现净利润3.54亿元和3.5亿元。 行业排名分别上升15位和13位。
图5：2023年上半年信托公司净利润分布
年中回顾一半是回顾，一半是展望。 从各信托公司披露的2023年半年报来看，信托公司经营业绩仍面临明显压力，行业转型升级、推动高质量发展任重而道远。 6月30日召开的中国信托业协会2023年年会的主题是“信托业高质量发展”。 本届年会强调，信托行业发展前景广阔。 信托业要凝聚共识，坚定转型发展决心，着力回归本源，按照信托业务“新三分类”进行转型，摆脱对传统业务路径的依赖，弥补我们的思想 赢得市场信任。
中粮信托两益研究院认为，在推动高质量发展的过程中，不可避免地要承受转型之痛，或者说转型之痛是高质量发展所固有的。 这就要求信托公司保持战略定力，平衡长期发展目标和短期业绩压力，坚持长期主义。 在新三分类和配套政策的指导下，按照信托行业年会的要求，未来各信托公司将不断探索可持续的业务模式，完善公司治理，有效防控风险，加强信托业务的管理。人才队伍建设，推动信托业高质量发展。
免责声明 ① 本网所刊登文章均来自网络转载;文章观点不代表本网立场,其真实性由作者或稿源方负责 ② 如果您对稿件和图片等有版权及其他争议,请及时与我们联系,我们将核实情况后进行相关删除 ③ 联系邮箱:215858170@qq.com
