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2021-03-04 08:37:04 来源: 财经新闻网
《老记吹“牛”》栏目，由《每日经济新闻》资本市场资深的记者、编辑每天筛选一些行业、公司的亮点，为大家的投资决策提供辅助和参考。
要点：
1）储能市场规模可能超过动力电池，甚至可用万亿衡量。
2）一种技术路线是磷酸铁锂，另一种是钒电池，商业化前夕的朦胧期可能会被资本市场盯上。
今年来，最大的热点就是碳中和。今天，A股的碳中和板块又爆发了，利好消息持续在发酵。国家电网发布碳达峰碳中和行动方案，要提高清洁能源消纳能力，这是首个央企发布的碳达峰碳中和行动方案。沿着产业链下去，清洁能源储能可能会成为新的爆点。
有一个消息，宁德时代董事长曾毓群准备的“两会”提案，要加快电化学储能新型基础设施建设。曾毓群已把储能视作碳中和的“新基建”。在去年，宁德时代副董事长就表示，储能未来的市场规模甚至可能超过动力电池，甚至可以用万亿这样的产值来衡量。
储能，风电需要，光伏需要，锂电需要，氢能源需要……碳中和的万物需储能。
这是一个尚未完全商业化的市场，产业链可以挖一挖。A股真正正宗的储能概念股不多，去年底上市的派能科技（688063）算一个，这家公司94.9%的营收都是在储能电池。
它的原材料成本构成是电子元件、磷酸铁锂、铜箔、石墨、电解液、铝塑膜、隔膜。其中磷酸铁锂的采购占比为13.46%，其次就是机壳及结构件。可见，储能电池仍然是锂电池，而且使用的是磷酸铁锂电池。
磷酸铁锂电池的储能电池在通信基站的商业化应用很成功，所以中兴通讯是派能科技的重要客户之一。3月2日晚间，赣锋锂业也和一家企业达成战略合作，也是提供磷酸铁锂储能电池用于通信基站。
曾毓群看清楚了储能电池的困境，投资储能经济性差。去年，笔者曾参加过一次储能电池论坛，也问了中科院一些专家教授有关储能电池的情况。现在国内储能电池有两种路线，磷酸铁锂电池之外就是钒电池。特别是大规模储能环节，钒电池更适合。
但钒电池最大的问题是成本太大，比如钒电池储能系统，储能系统成本占比最大为钒电解液成本，占总成本的41%，电堆成本达到37%，两者总和达到78%。钒电池的材料成本高且配套设施不足，这意味商业化前夕的交易费用非常之高。
钒电池上游是钒铁，国内有钒矿资源的上市企业不多，攀钢钒钛（000629）是一家。
这么看磷酸铁锂电池和钒电池的比较优势，一个占成本低的优势，一个占储能高的优势。谁会成为储能电池的主流，市场会告诉我们，但这个朦胧期却是资本市场喜欢的。
（文/蟋蟀）
要点：
1）百度与吉利共同组建的汽车公司完成注册，借回港二次上市东风，百度自动驾驶业务或迎来估值提升。
2）智能汽车产业链条较长，百度自动驾驶估值提升后，关注与百度相关产业链个股。
昨天（3月2日），百度与吉利共同组建的汽车公司正式完成注册，名为“集度”，百度持股55%。对于名字的含义，有媒体报道说是“集百度AI能力之大成”。至于“AI大成之作”何时能见到，李彦宏此前提到计划在三年内推出一款全新智能电动车。
百度从主打搜索引擎业务渐转移到以AI云、自动驾驶为核心的策略时间不短，虽然李彦宏辟谣说“all in AI”不是自己说的，是百度集团总裁兼 COO 陆奇提的，但多年AI战略路途漫漫，时至今日终于也是有了一些成果。
早在2013年百度就在进行自动驾驶布局。现在来看，自动驾驶在技术先进性和商业落地的可能性，综合来看确实是业务中最高的。比较直接的成果则是百度的ASD（包含高精地图、自动泊车AVP、L3级别产品ANP）已和10个厂商合作，包括威马、蔚来等。
最近也有非常多的传言，百度可能会在3月回归港股二次上市，3月1日，百度还通过了1拆80的普通股拆股计划。假如百度今年真的回归港股，其自动驾驶能力可能将成为其价值重估的重要组成部分。
最近，瑞穗专门大幅上调百度的目标价格，称百度自动驾驶业务上调至400亿美元，而现在百度的美股总市值也才1000亿美元左右。另外，在今年年初，有女版巴菲特之称的“木头姐”甚至将百度当做“中国版的特斯拉”，认为在电动车行业除了特斯拉，在中国最看好的则是百度。
那么百度回港上市除了本身估值提升是值得大家关注的以外，还需要进一步关注与百度相关的智能汽车产业链。川财证券的研报表示，智能汽车的产业链长、系统复杂,需要芯片公司、软件公司、电子厂商及整车厂商共同完成。可见,在智能汽车发展的初期,除了预见巨头们最后能吃肉，也可以看到，产业链中的机会仍然很多，各大供应商也能分得一杯羹。
百度智能汽车相关个股：
禾赛科技（冲刺科创板IPO阶段）：领先的激光雷达厂商，百度参与B轮融资，2019年百度是其第三大客户。据西部证券研报分析，禾赛科技高线数激光雷达价格性能已经赶超Velodyne，营收规模全球第二，毛利率领先竞争对手。
吉利汽车（0175.HK）：作为百度战略合作伙伴与百度成立合资公司，为百度提供最新研发的浩瀚 SEA 智能进化体验架构。据安信国际研报显示，浩瀚平台SEA是吉利花费了4年，投入180亿元研发的纯电动造车平台。核心能力为：1）SEA 平台是全球最大带宽的智能纯电架构；2）全球最高效的智能电动车解决方案。
华阳集团（002906.SZ）：智能座舱厂商。据开源证券研报分析，华阳集团座舱域控制器聚焦智能座舱平台化，与百度DuerOS系统灵活适配，与百度Apollo合作共同赋能威马首款搭载AVP（自主泊车技术）的全新量产车落地。
（文/弩张）
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封面图片来源：摄图网
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