6家上市保险公司旗下人身险子公司揽保费15242.24亿元
2023-06-22 11:02:17 来源: 财经新闻网
财经新闻网消息：
南方财经全媒体记者 郑嘉怡 北京报道
近日，上市保险公司5月份的保费已经全部出炉。
随着保险代理业务稳步发展以及存款利率较低，5月份上市公司保费收入持续增长。 据21世纪经济报道记者统计，2023年1月至5月，中国人寿、中国平安、人保财险、新华保险、中国太保、中国太平六家公司合计保费收入15242.24亿元，比上年同期的14428.57亿元增长5.64%。
（图片信息：6家上市保险公司2023年1-5月保费收入；信息来源：公司公告）
值得一提的是，上述6家上市保险公司保费收入总额均实现正增长。 从保费规模来看，中国平安在六家上市公司中排名第一，保费总额3866.73亿元，同比增长6.16%； 保费增速方面，人保财险领跑行业，总收入3414.24亿元，增速7.37%。
寿险方面，储蓄险需求支撑寿险基本面持续上行。 据统计，六家上市保险公司旗下人身保险子公司共实现保费收入10078.69亿元，同比增长4.06%。 其中，中国人寿保费规模位居行业第一，达到3986亿元，同比增长5.12%； 平安人寿保费增速领跑行业，实现总保费收入2452.62亿元，同比增长6.6%。
财产险方面，6家上市险企旗下4家财产险保费收入持续增长，整体业绩平稳，但各公司收入呈现分化。 其中，太平财险、太保财险保费收入同比增速分别超过15%、15.36%和15.28%； 其余平安产险和人保财险保费增速分别为5.59%和8.48%。
信达证券非银行金融行业首席分析师王方超指出，当前保险负债端有望逐步度过“磨底”阶段，渠道人力、新保费、新保费等核心指标业务价值继续呈现企稳回升迹象。 “依托‘储蓄’和‘保障’两大特点，储蓄和保障产品仍有持续同步发展的空间。寿险拐点有望到来，产险保持高景气度，后续板块表现有望逐步从‘估值修复’逻辑转向‘改善基本面’。”
存款利率下调，4家寿险公司月保费增速超15%。
据统计，2023年1-2023年5月，6家上市保险公司人身险子公司共实现保费收入10078.69亿元，同比增长4.06%。
从保费收入规模看，中国人寿实现总保费收入3986亿元，同比增长5.12%； 平安人寿实现总保费收入2452.62亿元，同比增长6.6%； 太保人寿实现总保费收入1248.89亿元，同比下降1.93%； 新华保险收入882.17亿元，同比增长1.66%； 人保寿险收入696.34亿元，同比增长3.85%。
（图片信息：2023年1-5月6家上市保险公司人身险子公司保费收入；信息来源：公司公告）
对于六家营收低于去年同期的公司中唯一一家的太保人寿，交银国际分析师万里指出，其保费增速低于预期。其同业，主要是由于银保单保费下降； 寿险公司总保费同比增长4.1%，呈现年初以来持续上升趋势。
光大证券分析师王一峰表示，虽然5月太保寿险保费增速仍承压，但降幅较上月收窄4.8个百分点。 拖累，但结构优化有利于长期价值增长。
从5月月度保费收入来看，中国太保和中国平安分别同比增长5%和10%，其余四家公司增速均超过15%，较上年明显回升。 4月份的增长率。 王方超表示，5月份各大险企寿险保费均实现了较高的同比增长。 主要原因是在保险产品利率下行预期下，短期储蓄保险的需求大幅增加。 在当前环境下，储蓄、保障等代表性险种的储蓄、保障属性有望进一步提升保险产品的吸引力。
6月8日，国有六大银行集体调整人民币存款挂牌利率。 在银行存款利率持续下调的背景下，与储蓄理财等保险产品相比具有一定“替代效应”的理财产品。 王方超指出，在长期利率下行的背景下，储蓄产品有望在居民资产配置中发挥更重要的作用，产品需求有望继续增加。
东吴证券分析师胡翔也指出，当前储蓄产品需求旺盛，寿险行业复苏态势持续向好。 “2023年以来，寿险行业负债端拐点正在验证中，保费增速逐月回升，得益于疫情后居民保费消费稳步回升，以及预定利率的短期下调。”
产品方面，在居民风险偏好低迷、银行存款利率走低的背景下，保险产品竞争力持续提升。 新华保险和太保人寿都在5月份推出了保本保息的储蓄产品，满足了消费者的需求。 其中，太保人寿升级推出太保长伴（精英版）终身寿险，新华保险推出“荣尊世家”终身寿险和“华世人生至尊版”终身年金保险两款新产品。 胡翔表示，5月份上市险企新保费增速将进一步加快。
除了存款利率下调带来的“替代效应”，王一峰指出，个人寿险公司的保费也受益于代理人队伍“扫空”即将结束，银保渠道持续贡献价值。 “在跟进渠道层面，随着各家保险公司的人力资源接近尾声，代理人队伍的素质在优化成长和培养下将不断提升，银保渠道也将受益于提升调整业务结构，提升价值贡献能力；在“复苏乏力”、利率由3.5%下调至3.0%的背景下，居民对保本保收益的储蓄产品需求将持续高位这个时间点，预计二季度保险公司新业务价值增速有望加快。”
财险收入持续增长，太保财险、太平财险增速超15%
财产险方面，6家上市保险公司旗下4家财产险公司保费收入持续增长，整体表现平稳，但各公司收入差异化。
其中，人保保险保费收入2416.81亿元，同比增长8.48%； 中国平安财产保险收入1248.93亿元，同比增长5.59%。 其余太保产险和太平产险两家公司的保费规模虽然低于人保和平安产险，但保费增速均达到15%以上。 其中，太平产险收入854亿元，同比增长15.28%，太平产险收入133.85亿元，同比增长15.36%。
（图片信息：6家上市保险公司财险子公司2023年1-5月保费收入；信息来源：公司公告）
分析人士指出，5月上市险企财险子公司收入分化，部分公司增速放缓，预计主要受非车险业务调整影响。 其中，王一峰指出，5月当月保费收入中，人保车险保费收入219亿元，同比增长3.9%，增速较上月回落2.3个百分点。 预计主要受新车销量同比增速放缓影响。
胡翔还表示，目前，受宏观经济影响，新车和换新车业务的投保率有所下降，车险平均保费承压。 同时，商用车自主定价系数浮动幅度有所扩大，对平均车险保费仍有轻微影响，但对头部企业整体影响不大。
非车险业务方面，受非车险业务业务市场及相关季节性因素影响，各险种月度保费节奏不一，但总体仍有望保持较快增长。
以人保财险为例，该公司是唯一一家公布特定险种收入的公司。
（图片信息：人保财险2023年1月至5月保费收入；信息来源：公司公告）
据披露，2023年1-5月，人保财险共实现意外伤害和健康险643.88亿元，同比增长5.36%； 农业保险收入285.48亿元，同比增长21.51%； 责任险保额162.5亿元，同比增长591%%； 企业财产保险收入77.49亿元，同比增长3.55%； 信用保证保险收入26.45亿元，增长25.12%； 货运保险收入22.75亿元，增长7.21%； 其他保险收入88.96亿元，增长39.16%。
其中，农业险、信用保证险和其他险种保费增速均超过20%，分别为21.51%、25.12%和39.16%。 胡翔表示，5月份人保财险非年度持续高增长得益于农业险和信保业务单月保费同比高增长，以及货运险保费业绩持续向好，月度同比增速连续四个月为正值。
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