公募基金持有可转债市值超3100亿元再创新高
2023-08-01 04:59:03 来源: 财经新闻网
财经新闻网消息：
截至7月31日，7月份可转债发行规模已突破300亿元，前7个月总发行规模已突破1000亿元。 与此同时，近期结束的基金二季报披露的相关数据显示，公募基金持有的可转债市值突破3100亿元，再创新高。
从发行情况来看，数据显示，根据发行日统计，今年前7个月，已有83家上市公司发行可转债，总发行规模达1016.22亿元，占比约为22％。
从月度发行情况来看，发行高峰在7月，共有30家上市公司发行可转债共计305.81亿元，为年内单月最高值； 2月、3月、4月发行规模也均突破100.1亿元，分别为122.65亿元、259.28亿元、222.48亿元； 1月、5月、6月发行规模分别为35.31亿元、4亿元、66.7亿元。
国海证券固定收益首席分析师金毅表示：“从可转债发行审核进展来看，全面注册制实施后，可转债发行将加速。目前，交易所将2023年上半年受理可转债，发债申请创历史新高，二季度发审委审批数量高于历史平均水平，预计可转债供应量下半年的资金充足，可能会有效改善新债高估值的压力。”
总体来看，今年可转债市场规模持续扩大。 截至7月31日，沪深两市可转债存量8770.31亿元，较年初增加382.08亿元。 从市场表现来看，今年前7个月，中证转债上涨5.27%，同期上证指数上涨6.53%。
估值方面，截至7月31日，全市场转债均价为133.98元。 从其股权估值来看，可转债平均转股溢价率为45.21%，市场上转股溢价率超过100%的可转债有49只。 其中，盈利转债、首发转债、天乃转债的转股溢价率位列前三，分别为340.33%、301.74%、273.31%。
对此，华创证券首席固定收益分析师周冠南表示：“自2017年以来，可转债的估值已达到90%左右的高分位位置。展望8月，估值可能会小幅压缩；同时，纯债利率持续大幅下跌的概率较小，估值支撑正在减弱；此外，审批进程加快，计划储备充足，新增可转债供应量将有所增加。补充，供需紧张格局将得到缓解。”
可转债是当前机构投资的重要标的之一，吸引了大量机构投资者的关注。 数据显示，二季度公募基金持有可转债市值3171.7亿元，持续创新高，较一季度末增加207.78亿元，增幅7.01%与上季度相比，占净值的1.16%。
“利好因素逐步积累，稳增长政策持续发力，特别是一系列房地产政策略超市场预期，投资风险偏好有望回升。海外风险扰动减弱，北向资金回流”很大程度上是受到更好的政策预期的推动。” 周冠南表示，可转债配置可重点关注三个方面：一是“政策催化+积极预期”的低水平顺周期板块； 二是估值有望恢复的大型金融板块； 三是经济复苏背景下主题板块的交易机会。
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