交银瑞元三年定期开放费率改革后首只浮动管理费率基金产品
2023-09-16 15:02:54 来源: 财经新闻网
财经新闻网消息：
9月15日，交银施罗德基金率先推出交银瑞源三年定期开放混合型，这是公募行业启动收费改革后首个浮动管理费基金产品。
具体来说，交银施罗德基金宣布，交银瑞源三年定期开放式混合基金将于10月12日至25日向交通银行、中信银行等渠道募集，上限30亿元。 基金中股票投资（含存托凭证）比例不低于基金资产的60%，其中港股通标的股票投资比例占基金资产的0%-50%股票资产。
该公告一经发布，立即引起市场关注。 主要原因是该基金的管理费计提方式、计提标准和缴费方式均采用利润分享的浮动管理费模式。
据交银施罗德基金介绍，交银瑞源三年期定期开放式混合基金的管理费与业绩挂钩。 管理费根据基金业绩分阶段收取。 根据投资者的实际收入，费用水平双向浮动。 通过管理费与业绩挂钩的新模式，管理者和投资者可以实现利益共享、风险共担。
《证券日报》记者了解到，在产品方案准备阶段，交银施罗德基金对产品模式、管理人员、时机选择等进行了充分讨论和论证，最终确定基金管理费由基本管理费用和绩效薪酬由两部分组成。
基本管理费方面，基金开放期间不收取基本管理费。 封闭期间，基金基本管理费按前一交易日基金资产净值的1%年费率计提，其中50%为固定管理费。 ，每日累计，逐日累计，直至每月月底，按月支付。
另外50%是或有管理费，每日累计，直至每个休市期的最后一天。 若基金份额期末净值小于或等于期初净值，则封闭期内或有管理费全额返还至基金财产，否则将在期初5个工作日内支付资金封闭期结束后的下个月。
业绩报酬方面，当基金封闭期内年化收益率超过8%且超过同期业绩比较基准年化收益率时，基金管理人将按基金年化收益率对待超过绩效薪酬计提基准（8%及同期业绩）。 比较基准年化收益率（以较高者为准），按照20%的提存比例计算绩效薪酬，年度绩效薪酬提存比例不得超过1%。
另外，在管理人员方面，该产品由交银施罗德基金知名基金经理杨金金领衔。 杨金金是市场上为数不多的管理规模数百亿的基金经理之一。 他代表了交通银行产品的趋势优势。 2020年5月起，独立管理。 任期回报率达到135.69%，年化回报率30.05%。
事实上，公募基金行业已经出现了收取“浮动管理费”的产品，其主要与业绩挂钩，即随着基金业绩的波动，给予基金管理人收取不同管理费的空间。
以中欧成长优先收益灵活配置混合型发起证券投资基金为例，当基金份额累计净值增长率等于同期业绩比较基准时，基金管理费按年计提利率为前一交易日基金资产净值的1.50%。 。 当基金份额累计净值增长率低于同期业绩比较基准时，按照上一交易日基金资产净值的1.00%年率计提基金管理费。
东方财富统计显示，截至2023年9月15日，市场上至少有34只浮费基金。 从中长期业绩来看，相关产品表现优异，甚至具备“双基”。
从五年业绩来看，截至2023年9月15日，上述34款产品中有9款退货率超过50%。 其中，金鹰国家新兴灵活配置混合型证券投资基金期内回报率为130.72%。 成长优先收益灵活配置混合发起证券投资基金、中欧精选定期开放混合基金、安信价值精选股票基金等业绩表现名列前茅。
“浮动费用基金利用利益绑定来协调公募基金公司、基金管理人和投资者的利益。” 华东地区一位公益募捐人士告诉记者。
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