“各领风骚数百天”四季度基金业绩超30%
2023-10-01 08:06:53 来源: 财经新闻网
财经新闻网消息：
目前，东部地区发展今年以来的表现暂时领先所有市场基金，涨幅超过50%。 观察其持仓情况可以发现，该基金一季度紧跟数字经济市场，二季度回归食品饮料板块，抵御TMT板块的深度调整。
下半年以来，暖政策频吹，经济持续复苏。 煤炭、房地产、非银金融等顺周期板块表现突出，市场风格似乎开始发生变化。 业内人士认为，四季度将从“最后一滴”过渡到“深秋之恋”，国庆假期后市场出现反弹的概率较大。
“一人领路百日”
九月已经结束了。 观察今年各月基金业绩榜，领头基金轮换迅速，充分展现了“各领风骚百日”。
受益于AI市场，游戏动漫主题基金上半年进展迅速，其中一只基金短短四个月业绩就翻倍。 进入半年报业绩期后，AI市场降温，7月份将龙头地位让给了其他人。 截至9月底，周四月管理的东域发展今年回报率为55.32%，暂时领先所有市场基金。
一季度末，华东地区十大权重股集中在信息技术领域。 周四月表示，二季度投资方向转向白酒股、啤酒股。 二季度末，东部地区前十大权重股均为食品饮料股，分别是山西汾酒、泸州老窖、洋河股份、青岛啤酒、贵州茅台、五粮液、古井贡酒、重庆啤酒、百润股份，放弃葡萄酒行业。
截至9月底，今年市场已有84只基金（不同基金份额合计）业绩涨幅超过20%，30只基金业绩涨幅超过30%。 受益于上半年人工智能市场的爆发，业绩顶尖的基金多为人工智能相关概念基金。
全市场前三季度业绩前20名基金（不同股份合计）
第四季度风向会发生变化吗？
下半年以来，暖政策频吹，经济持续复苏。 煤炭、房地产、非银金融等顺周期板块表现突出，市场风格似乎开始发生变化。
华金证券近日发布研报显示，三季度A股表现疲软，在券商、房地产、石化、建材等与保增长相关的周期性行业以及积极的资本市场政策的带动下。
从主动股票型基金的表现来看，三季度嘉实互助精选和中银健康A逆势实现了5%以上的收益率。 其中，值得注意的是，多只医药主题基金在三季度实现正收益。 除中银健康外，还有中欧医疗创新、嘉实医疗健康、ABC医疗精选等多家医药主题基金。
安信证券研报表示，国庆假期后A股市场反弹的可能性较大。 从历史回顾经验来看，四季度风格有明显变化，成长股将比价值股更占主导地位。 低弹性板块占主导地位，重点关注年内增长领域，如TMT+中小盘（中证1000指数、科创50指数）。
基金：A股已进入高胜率区间
长期来看，主动股票型基金的整体表现依然突出。 数据显示，截至9月28日，已有43只基金（A、C股未合并）近三年净值增速超过50%。 从近五年的表现来看，即使经历多次市场回调，仍有435只基金净值增长率超过100%，26只基金净值增长率超过200%。
展望后市，中欧基金表示，从跨资产性价比、流动性过剩、短周期根本性变化、积极的资本市场政策支持等角度看好境内权益类资产的表现，并将重点关注低估值下的稳定增长和盈利改善的确定性。 、库存周期见底、AI应用落地。
“从A股整体估值来看，无论是按市盈率还是按股息率计算，股债收益比都接近2倍标准差，也就是说目前的估值水平对应的是90%未来的胜率。” 绿色基金王振林认为，历史上股市的每一次探底都不可避免地伴随着各种担忧，但目前的市场状况应该适当乐观。
汇丰晋信基金投资总监兼基金经理卢斌表示，预计四季度影响市场的主要因素是积极因素：经济基本面有望回暖、企业盈利周期有望逆转待逐步确认，房地产政策逐步放松，资金面依然宽松。 、多行业产业政策与资本市场政策周期有效共振。 可以适当关注国企改革、地方债务化解等相关措施的进展，这对于市场情绪的恢复和整体估值的提升有很大帮助。
从历史表现来看，富国基金认为，以2010年至2022年四季度各风格、各行业的涨跌幅中位数作为衡量标准，四季度往往表现出“蓝筹回归”的态度。 从风格上看，以上证50、沪深300为代表的市值以及消费、金融板块较为占据主导地位； 从行业来看，家电、建材、机械设备、非银金融、食品饮料等往往表现较好。 以获得优势。
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