3000点之下，该谨慎还是乐观？（附股）
2023-10-31 15:00:10 来源: 财经新闻网
财经新闻网消息：
10月底，随着公募基金三季报披露完成，今年公募基金业绩排名情况逐渐明朗。 截至月底，排名靠前的华东开发营收同比超过50%，而排名垫底的产品同比降幅也超过45%。 今年还剩最后两个月，公募基金业绩差距是否会进一步拉大？ 让我们拭目以待。
跌破3000点，我们应该谨慎还是乐观？
“报告期内，该产品实行防御性策略，二季度末未对仓位结构进行调整。虽然9月份科技成长板块在国内科技巨头技术创新的催化下上涨，但考虑到当前紧张局势考虑到国际形势以及复杂的国内基本面和金融环境，任何结构性机会都需要风险与空间的平衡，特别是对于灵活度较高的进攻性品种，进一步观察和确认应该是更安全的选择。
“我们认为，现阶段产能过剩这一核心问题已经出现了明显的边际变化，产业链价格快速下滑和融资收紧导致很多投资计划被推迟甚至取消，行业底部将出现2024年一季度左右，目前的股价已经充分甚至过度反映了对未来的悲观预期，因此从今年四季度到明年上半年，该板块可能会跳涨或者等到“底部已经确定，然后才能反转上涨。基于目前的估值水平，我们仍然认为其增长空间和确定性相对较好。”
上述两段话摘自两位周姓基金经理在不久前披露的该基金三季报中对市场的分析判断。 一种是谨慎，一种是对后市较为乐观。
两名周姓基金经理中，一名年内涨幅超过50%，目前排名第一； 另一家全年亏损超过40%，排名垫底。
如果没有特别说明，读者是否知道上述文字的哪位作者表现更好呢？
现在，就让我们来揭晓答案吧。
第一段来自东部区域发展混合基金经理周思跃。 周四月从下半年开始几乎一直占据表演冠军的位置，并且很有可能成为全年冠军。 截至10月30日，东区发展组合年营收占比超过52%，大幅领先排名第一、第二的东吴移动互联网。 如果最近两个月市场没有出现太大的波动，那么周四月很有可能成为今年的冠军基金经理。
周四月今年最大的亮点在于，上半年深耕人工智能板块的上涨行情，二季度末果断调整仓位至食品饮料板块。 正是凭借敏锐的嗅觉，周四月避开了第三季度人工智能板块的大幅调整，而重仓白酒股也让他保住了上半年的巨额利润。
从三季度末公布的持仓情况来看，周四月目前深耕白酒股。 看得出来，即便是现在，周四月对于市场还是比较谨慎的。
看第二段，中信建投低碳增长组合基金经理周紫光表示，今年以来，该基金亏损高达44.04%（截至10月30日）。
尽管周子光在季报中依然看好新能源行业，并认为市场将在年底或明年初迎来底部反转。 然而，如果你看看今年的一、二、三季报，就会发现周紫光的情况基本反映了所有新能源主题基金的无奈。 当一条轨道遇到中长期熊市时，市场的走势很难因人的意志而改变。
混杂“牛基”TOP20榜单：10月业绩普遍下滑明显
接下来我们来看看截至10月底的混合型“牛系”企业TOP20榜单的情况。
今年10月份，由于A股市场调整，即便是混合型“牛基”个股，本月收益率也普遍回落。
除排名第一的周四月外，刘元海管理的东吴移动互联网和东吴新趋势价值线10月份业绩下滑均超过10%，但仍排名第二和第三。
表现相对较好的是严凯管理的东方人工智能主题和刘慧英管理的诺安优化配置。 由于在半导体领域的部署，这两款产品本月的性能增长了 5%。
值得注意的是，9月底业绩较为突出的两家基金经理因10月份业绩大幅下滑而退出TOP20榜单。
其中之一就是诺德新生命基金经理周建生。 9月底，该产品年化收益超过23%。 它曾经是顶级产品之一。 然而，10月份，诺德新生活大幅下跌。 一度年收入由正转负。 截至10月30日，该产品全年利润不足1%，损失了上半年全部利润。
而另一位则是周德胜，他被精心选拔为国盛荣盛的领军人物。 在9月月报中，该产品一度以32.5%的涨幅位居混合型基金第四位。 然而遗憾的是，一个月后，该产品已退出TOP20牛基金榜单。 截至10月30日，该产品年化收益仅为5%左右，近一个月损失超过20%。
综上所述，从今年下半年开始，人工智能领域产品面临的共同问题是业绩波动过大。 周四月之所以能够保持目前的冠军地位，就在于他及时在高点止盈，转仓白酒股。 至于其他基金经理，如果继续押注人工智能，今年能否守住盈利确实要打一个问号。
至于“弱基”混合型基金TOP20榜单，与9月月报相比，只能说业绩进一步下滑，已有9只产品年内跌幅超过40%。 在基金经理名单中，金子才、郑成然等知名基金经理均出现在“弱基数”TOP20榜单中。
“牛基”股TOP20榜单：杨瑞文业绩逆势上涨
纵观股票型基金“牛基金”TOP20榜单，虽然10月份A股市场整体表现较差，但本月仍有部分股票型基金逆势业绩上涨。
其中，表现最好的无疑是景顺长城的杨瑞文。 他管理的景顺长城电子信息产业和景顺长城环保优势本月均实现正盈利，进入TOP20榜单。
其中景顺长城电子信息近1月份涨幅近5%，目前排名第二。 尽管如此，杨瑞文在不久前刚刚发布的三季报中，对三季度的投资情况进行了总结。
杨瑞文表示，第三季度并没有给投资者带来正回报。 毫无疑问，我们误判了市场。 从上帝的角度回顾过去总是很容易，但在当下做出决定却总是困难且犹豫。 近两年的市场确实给基金经理带来了前所未有的挑战，基金经理也时常犹豫、焦虑。 杨瑞文表示，抱怨、沮丧是没有用的。 我们在最低谷的时候一定要不屈不挠。 我们坚信，我们已经为未来播下了希望的种子。 我们将继续做好困难而正确的事，扎根深耕行业，打好有准备的仗。 风来时，它能随风而升。
此外，对于备受市场关注的AI，杨瑞文表示，第三季度AI热潮有所退潮，主要是活跃用户数见顶回落，市场尝鲜的热情已经过去。 短期来看，AI是否过热仍需考虑。 行业发展需要时间，不可能一蹴而就。 行业应用也需要不断适应，寻找最佳的实施模型。 但从长远来看，我们仍然看好AI的发展，未来会投入大量的时间和精力在这个行业的研究上。
最后，快速浏览一下“弱基”股票型基金TOP20名单，郑成然管理的广发高端制造跌幅近40%，还有长城新能源杨宇、泰达等基金经理宏利转型机遇 王鹏等近两年取得巨大成功的基金经理。 ，不幸的是都包含在列表中。 我只能叹息。 新能源的重磅地位曾经是那么的繁荣，如今却是那么的无奈。
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