日本央行释放重磅信号！日元急速贬值或将谨慎行事
2024-04-21 10:03:26 来源: 财经新闻网
财经新闻网消息：
日本央行行长上田一夫在最新讲话中透露，日本货币政策将在一段时间内保持宽松，但日本央行将在未来某个时间缩减债券购买规模。 市场更关心日本央行是否会提前加息。 上田一夫日前表示，随着日本国内对日元快速贬值的担忧加剧，日本央行可能会加息。
显然，日本央行目前面临的更大压力来自日元。 本周以来，日元汇率持续暴跌，目前已跌破154日元兑1美元大关，这是1990年6月以来日元兑美元汇率的最低水平。日本经济学家认为，在这种背景下鉴于近期日元快速贬值，日本央行应提前加息。
日元快速贬值的一个重要原因是美元的持续走强。 受美国通胀数据高于预期影响，美联储进一步推迟降息时机。 美联储最新半年度金融稳定报告指出，持续通胀被视为金融稳定的头号风险。
日本央行突然
据4月20日消息，日本央行行长上田一夫表示，日本货币政策将在一段时间内保持宽松，政策制定者将继续购买国债。
美国东部时间4月19日，上田一夫在华盛顿彼得森国际经济研究所公开表示，日本央行将在未来某个时候缩减债券购买规模。
但上田一夫补充说，日本央行认为3月份完全取消对债券市场的干预是“危险的”，当时日本央行17年来首次加息并结束了收益率曲线控制计划。
上田一夫表示，日本央行将谨慎行事，同时指出，如果基本价格趋势改善，可能会进一步加息。
Kazuo Ueda解释了日本央行3月份的政策转变，称数十年来最强劲的工资上涨有助于增加日本央行实现物价目标的机会，并足以证明政策转变的合理性。
本月早些时候，上田一夫在接受采访时强调了改善通胀趋势的可能性，暗示今年下半年加息的可能性。 经济学家认为，近期日元加速贬值可能会提前这一时间表。
核心通胀连续两年保持在或高于日本央行2%的目标，但日本央行表示，仍认为距离可持续实现该目标仍有一定距离。
但上田一夫并未透露更多有关下次加息的时间表。
据彭博社调查，约41%的受访经济学家预计日本央行将在今年10月再次加息。 除一位经济学家外，所有经济学家预计下周日本央行会议不会改变政策。
上田一夫表示，日本央行的政策转变以及外汇市场的近期发展一直是华盛顿其他官员讨论的热门话题。
日本财务大臣铃木俊一和日本最高外汇官员神田正人本周在华盛顿表达了对日元走弱的担忧，市场人士认为这是为干预货币市场奠定基础的一种方式。
日元承压
目前，日本央行面临的更大压力可能来自日元。
本周以来，日元汇率持续暴跌，目前已跌破1美元兑154日元大关，这是自1990年6月以来日元兑美元的最低水平。
分析人士认为，这主要是因为市场预计日美利差将继续扩大。 尽管日本政府官员加强了口头警告，但未能阻止市场疯狂抛售日元。
市场原本预计，一旦美元兑日元汇率突破152关口，日本官员就会出手干预，但到目前为止，还没有明显迹象表明日本监管部门已采取行动。
这也导致大量国际资本持续加大日元空头押注。 最新报告显示，对冲基金对日元的空头押注已增加至2018年1月以来的最高水平。
摩根大通和美国银行已经将日元跌至 160（34 年来的低点）视为下一个里程碑。
三菱日联摩根士丹利证券的外汇策略师Ueno表示，如果不进行干预，日元可能会跌至160.20，上次出现在1990年4月的水平。
对此，上田一夫还警告称，日元疲软可能会影响通胀趋势，从而可能导致政策变化； 日本央行3月份的政策变化引起广泛关注。
日本经济学家认为，在近期日元快速贬值的背景下，日本央行应该提前加息。
当地时间周四，上田一夫在华盛顿表示，随着国内对日元快速贬值的担忧加剧，日本央行可能会加息，以抑制日元贬值引发的通胀。
但日本的通胀却传来坏消息。
日本总务省公布的最新数据显示，由于非新鲜食品和住宿价格上涨放缓，日本3月份通胀率环比下降，给日本央行加息前景设置了一定障碍。
数据显示，日本3月份CPI同比上涨2.7%，略低于经济学家预测中值2.8%和前值2.8%。
强势美元
日元快速贬值的一个重要原因是美元的持续走强。 由于美国通胀数据超出预期，美联储降息可能会进一步推迟。 一些美联储官员甚至警告称，如果数据显示美联储需要加息才能实现目标，那么美联储就会加息。
在这个关键时刻，美联储发布的最新报告也释放了危险信号。
当地时间4月19日，美联储发布半年度金融稳定报告，表示持续通胀被视为金融稳定的头号风险。
美联储表示，持续的通胀导致利率高于预期，被市场参与者和观察人士视为对金融稳定的最大威胁。 “持续的通胀压力导致货币政策立场比预期收紧仍然是最常被提及的风险。”
报告显示，美联储官员对通胀下降趋势的进展越来越持怀疑态度，并指出降息步伐可能不会像预期的那么快。
此外，报告还提到，对冲基金杠杆率至少创2013年以来新高、地缘政治问题、2024年美国总统大选等。
分析人士认为，种种迹象表明美联储可能会在较长时间内维持高利率，美元的强势也可能会持续。 这无疑会给日元带来巨大的贬值压力，并可能进一步迫使日本央行考虑提前加息。
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