基金行业迎来重磅费率改革多家基金同步公告调降费率
2023-07-08 18:00:50 来源: 财经新闻网
财经新闻网消息：
如今，基金行业迎来利率大改革！
据《每日经济新闻》记者了解，主动股票型基金的管理费率和托管费率将统一降低至不超过1.2%和0.2%。 多于1.2%、0.2%。
记者注意到，多家基金公司也同步宣布降低费率，对部分股票管理费高于1.2%、托管费高于0.2%的产品进行下调。
长期以来，公募基金权益类产品的管理费率大多集中在1.5%，那么费率下降会带来多大影响呢？ 投资者能获得多少收益？
股权基金管理费下调至1.2%
基金行业迎来了费率的重大调整。 主动股票型基金的管理费率和托管费率统一降低至不超过1.2%和0.2%。 规格。 此外，即日起，新注册产品管理费率和托管费率分别不得超过1.2%和0.2%。
随后，记者注意到，广发基金、易方达基金、嘉实基金、兴证环球基金、东方证券资管等均宣布，旗下部分产品的管理费率和托管费率下调至1.2%，分别为0.2%。
值得注意的是，目前公布的基金公司主要集中在一些头部机构，而据记者进一步了解，其他公司股票产品的管理费率和托管费率将力争降低至1.2%和到 2023 年底分别为 1.2%。低于 0.2%。
对于此次利率调整，易方达基金表示，利率改革是行业发展的必然结果，有利于推动公募基金行业高质量发展。 优化公募基金费率模式，稳步降低行业综合费率水平，有利于增强投资者的获得感，推动股票型基金进一步发展，促进行业健康发展和投资者利益得到保障。更加一致。
华林证券资管部落董事总经理贾志也表示：“这次调整是为了让持有者受益，有利于提振信心，践行普惠金融。”
不过，也有业内人士指出：“投资者亏钱并不是因为管理费高，监管要做的是一个系统工程，如何解决基金赚钱、老百姓不赚钱的问题”本质上是限制基金公司的规模。 为了规模和收入而卖给认知不匹配的用户是核心问题。”
静态计算：可能带来0.3%的净资产增长
从最直接的影响来看，管理费下调至1.2%，意味着基金应缴纳的管理费减少，管理费按基金资产净值比例提取，这意味着基金应缴纳的管理费减少了。将增加基金的资产净值。
以某网红基金为例，该基金2022年的管理费约为8.5亿元。 如果管理费率为1.5%，日均规模约为567亿元。 若管理费率由1.5%下调至1.2%，按照预计日均规模，管理费将减少至约6.8亿元，相当于减少管理费约1.7亿元。
管理费的减少将增加基金的利润，进而增加基金的资产净值。 该基金去年表现不佳，总亏损约107.1亿元。 如果管理费提取变成6.8亿元，考虑到其他费用情况发生变化，基金的损失可能变成105.4亿元左右。
同时，该基金资产净值或由去年底约570.7亿元增至约572.4亿元。 按照去年底263.2亿股测算，每股净值约为2.1747元，而去年底为2.1686元。 ，可增加收入约0.3%。
让我们看看对较小产品的影响。 以一只已封闭三年的基金为例，该基金2022年的管理费约为624万元。 按照1.5%的管理费计算，相当于日均规模约为4.16亿元，而如果管理费降低至1.2%，那么管理费将降至约499万元。
看看该基金2022年的利润，扣除包括管理费624万元在内的所有费用后，该基金的利润总额约为-1.24亿元。 如果管理费减少到499万元，考虑其他费用相同的情况下，利润总额将变为-1.23亿元左右。
同时，该基金的资产净值可能从去年底的约3.82亿元增至约3.83亿元。 按照去年底2.354亿股测算，净值约为1.627元，而去年底为1.6220元。 因此，可以增加收入约0.3%。
当然，这些只是静态计算，基于全年基金份额规模变化不大的情况，没有考虑其他因素。 而且并不是规模越小提升越明显，因为规模越小，提取的管理费就越少，计算时还要根据基金的实际情况来计算。
不过，从这个简单的计算中也可以看出，对于投资者的持有经验来说，管理费率的降低可能会带来一些净值的增加。 但如果考虑所有动态因素，总体增幅可能会更小。
对基金公司和渠道也有影响
费率调整除了在一定程度上提高基金净值外，对基金公司和渠道也有不小的影响。
首先，对于基金公司来说，管理费率的降低是最直接的收入减少。 假设某基金公司管理费率为1.5%的产品规模为1000亿元，则每年管理费收入可达15亿元，当管理费率为1.2%时，该产品累计管理费收入为规模将达到12亿元。
对于小型基金公司来说，影响可能更大，因为小型基金公司由于规模较小，管理费收入并不高，而且很多都高度依赖渠道，支付成本较高。 ，会让本来就不富裕的管理费变得更少。
有业内人士指出：“中小基金公司将面临巨大的生存压力。”
而贾志也表示：“这会加剧行业的马太效应，中小基金公司会有更多的危机感。”
当然，股票型基金最终的竞争还是投资能力。 从今天费率改革的六个方向来看，未来还会推出更多与持有期限、业绩、规模挂钩的产品。 这些产品无疑将促使基金公司进一步加大投资能力，更加注重基金投资者的持有体验，而如果能在这两方面有所建树，那么浮动利率产品显然可以给基金公司带来更多收益。
此外，权益类基金管理费的下调也对渠道产生了很大影响，因为支付给渠道的维护费最高可达管理费的50%。 如果管理费减少，也意味着佣金也会减少。 可以获得的收入也可能会相应减少。
免责声明 ① 本网所刊登文章均来自网络转载;文章观点不代表本网立场,其真实性由作者或稿源方负责 ② 如果您对稿件和图片等有版权及其他争议,请及时与我们联系,我们将核实情况后进行相关删除 ③ 联系邮箱:215858170@qq.com
